Les experts internationaux du One Planet Lab, le think tank du One Planet Summit, publient des recommandations sur les financements mixtes pour augmenter les investissements en faveur du climat et de la nature. Leur rapport a été lancé lors de la COP26 à Glasgow le 3 novembre 2021. Il affirme que le monde a besoin d'un changement tectonique dans l'investissement et la finance pour faire face à la crise climatique et à la perte de biodiversité, et d'un nouveau paradigme pour le partenariat public-privé afin d'accompagner la transition écologique.

 

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Glasgow, 3 novembre, 2021


Le One Planet lab, le groupe de réflexion propre au One Planet Summit, a publié le 3 novembre 2021 un rapport intitulé "Blended finance for scaling up climate and nature investments" qui fournit des orientations stratégiques pour accroître les investissements privés contribuant à la transition écologique.

La science est de plus en plus claire : il s'agit de répondre à l'ampleur des défis mondiaux posés entre autres par la pauvreté, le changement climatique et la perte de biodiversité, exacerbés eux-mêmes par les inégalités ou par la pandémie de COVID.

Pourtant, malgré des années d'expérimentations et d'enseignements, seule une fraction des investissements privés massifs nécessaires à une économie respectueuse du climat et de la nature s'est matérialisée, la plupart étant considérés comme trop risqués.

Nous devons réorienter massivement tous les investissements possibles vers la durabilité, nous devons transférer les billions pour la transition écologique.

Le financement mixte n'est pas un nouvel instrument à cet égard, il s'agit du déploiement de fonds publics concessionnels pour réduire les risques et mobiliser davantage de fonds privés vers des investissements compatibles avec les objectifs des politiques publiques, par exemple la lutte contre le changement climatique et la perte de biodiversité, qui ne seraient pas possibles sans intervention publique.

Le rapport du One Planet Lab examine pourquoi et comment faire cela.

Il fait valoir qu'il existe suffisamment d'exemples de réussite en matière de financement mixte pour en tirer des leçons. L'intérêt et la faisabilité du développement de la finance mixte sont confirmés, il est temps de joindre le geste à la parole.

Il présente un certain nombre d'initiatives prometteuses en matière de financement mixte, dont certaines ont été développées sous les auspices du One Planet Summit, chacune d'entre elles comblant des lacunes spécifiques dans l'architecture financière.

Les mécanismes de partage des risques, y compris les financements mixtes, sont essentiels à la nouvelle forme de partenariat public-privé, qui allie rendements financiers et impacts mondiaux et qui doit être étendu et devenir la nouvelle norme plutôt que des expériences. Il y a à la fois urgence et potentiel considérable pour une utilisation accrue des financements mixtes.

Afin d'avoir le plus grand impact possible, le rapport suggère comment le financement mixte peut surmonter les trois principaux obstacles à l'augmentation des investissements privés dans les projets liés au climat et à la nature : 1) des environnements politiques défectueux, 2) des capacités insuffisantes de préparation des projets, et 3) une déconnexion entre les projets et les marchés financiers, motivée par le risque ;

Le rapport propose différentes approches entre le financement mixte pour l'impact par des investissements pionniers - par exemple dans des solutions basées sur la nature - et le financement mixte pour l'échelle afin de permettre la généralisation des énergies renouvelables et d'autres programmes de changement systémique.

Ces formes de financement mixte peuvent être plus judicieuses, y compris sur le plan économique, si elles sont soumises à une gouvernance disciplinée et à des tests d'impact, d'additionnalité et d'efficacité, avec une transparence accrue pour renforcer la confiance entre les partenaires.

En effet, le financement mixte ne peut être étendu que si nous nous attaquons aux principales idées fausses, dont certaines sont profondément ancrées dans notre histoire politique, économique et sociale, concernant la compatibilité ultime des intérêts publics et privés.

Le rapport conseille également que, parallèlement à la mobilisation des fonds publics et privés en général, le financement mixte soit coordonné par des plateformes nationales qui incluent et consultent le secteur privé et les partenaires bancaires nationaux.

En outre, le financement mixte devrait surmonter les obstacles à l'échelle en passant d'une approche individuelle à une approche par portefeuille, afin de bénéficier d'une agrégation avec des coûts de transaction réduits et une standardisation accrue.

Bertrand Badré, PDG de Blue Like An Orange Sustainable Capital qui, en tant que garant du One Planet Lab, a supervisé la préparation du rapport, a commenté : "La bonne nouvelle est qu'après beaucoup d'expérimentation et d'innovation dans le domaine de la finance mixte ces dernières années, il y a un large accord sur les solutions pour la mise à l'échelle. Nous devons maintenant nous appuyer sur cette base - il est temps d'agir sur le modèle de finance durable de l'avenir."


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Le rapport complet peut être téléchargé sur le site web du One Planet Summit ici.


Il a été rédigé pour le One Planet Lab par Hans-Peter Lankes, professeur invité en pratique au Grantham Research Institute on Climate Change and the Environment de la London School of Economics and Political Science.